Les investisseurs africains révèlent des opportunités agro-industrielles en Zambie, au Ghana et au-delà

How we made it in Africa a demandé à trois investisseurs d’identifier des opportunités potentiellement lucratives dans l’agro-industrie et l’industrie alimentaire africaines.

1. Tue Nyboe Andersen, directeur général, Kukula Capital (Zambie)

Mar. Nyboe Andersen

La production locale d’aliments transformés qui sont actuellement importés présente des opportunités intéressantes en Zambie , selon Tue Nyboe Andersen, directeur général de Kukula Capital, basé à Lusaka.

« Pour les produits alimentaires transformés, je pense que les opportunités résident vraiment dans les produits de niche avec une concurrence limitée. En tant que pays enclavé, la Zambie a des barrières à l’importation intégrées ; les produits importés doivent être transportés sur de longues distances. Par exemple, il existe une entreprise appelée Meraki qui produit des gâteaux et les fournit à de grands détaillants comme Shoprite. Il a connu une croissance rapide avec des marges décentes car sa concurrence est constituée de produits importés qui sont beaucoup plus chers. La Zambie a une transformation alimentaire limitée et beaucoup d’articles sont importés.

Andersen explique que le marché adressable pour les produits alimentaires n’est pas seulement en Zambie, mais aussi dans la région du Katanga en République démocratique du Congo (RDC) voisine. La Zambie fournit en grande partie de la nourriture à l’ensemble du sud de la RDC car il y a très peu d’agriculteurs commerciaux dans la région. Le marché, ce sont les 18 millions d’habitants de la Zambie ainsi que la région du Katanga, ce qui rapproche le total des 30 millions.

« En termes d’agriculture primaire, de nombreux agriculteurs sont passés des cultures en rangs, comme le maïs, à des cultures de niche à forte valeur ajoutée comme les noix de macadamia et l’avocat pour les marchés d’exportation et intérieurs. Pourtant, tout comme la Zambie est protégée des importations en raison des coûts de transport élevés, les exportateurs doivent également déplacer leurs produits sur 2 000 km sur de mauvaises routes vers un port d’un autre pays. C’est un énorme inconvénient par rapport à un producteur près de Dar es Salaam ou d’un autre port le long de la côte. Cela dit, certaines cultures d’exportation sont encore très viables malgré les coûts de transport. Avec les prix élevés actuels du blé et du soja, nous avons également récemment vu de solides cas d’investissement dans une agriculture plus traditionnelle », ajoute-t-il.

2. Jerry Parkes, directeur général, Injaro Investments (Ghana)

Jerry Parkes

Les investisseurs en capital-investissement en Afrique ont tendance à éviter d’investir dans la production primaire de cultures de base – comme le maïs, le soja ou le riz – en raison des faibles marges, de la forte concurrence et de l’ingérence du gouvernement. Cependant, Jerry Parkes, directeur général d’Injaro Investments, basé au Ghana, estime que la production primaire offre un potentiel si elle est associée à la bonne technologie.

« Une chose qui nous a laissé perplexe est l’aversion presque universelle envers la production primaire, tant de la part des investisseurs que des entrepreneurs. Tout le monde semble vouloir faire de la transformation agricole, mais je pense que les grandes opportunités se trouvent dans la production primaire facilitée par la technologie. Les rendements dans la région sont encore une fraction de ceux des régions de production agricole plus établies telles que l’Asie et l’Amérique du Sud ; et tant que les rendements de la production primaire ne seront pas améliorés, l’économie de la transformation agricole sera difficile », note-t-il.

« Prenez la préparation des terres et l’entretien des cultures… J’ai parlé à une entreprise qui utilise des drones pour pulvériser les cultures en tant que service. Actuellement, cela doit être fait manuellement. Mais le dosage peut être irrégulier, les ouvriers agricoles ne sont pas toujours diligents et le propriétaire doit surveiller de près les travailleurs pour assurer un entretien minutieux des cultures. L’utilisation d’un drone peut économiser du temps, de l’argent et des produits chimiques grâce à la plus grande précision qu’il offre. Des services améliorés, tels que le dosage personnalisé de différentes parties du champ, peuvent également être construits autour des capacités de cartographie de champ et d’imagerie des cultures du drone.

« Pour les agriculteurs qui manquent de ressources, la clé pour faire fonctionner ce type d’entreprise est de s’assurer que les petits agriculteurs perçoivent clairement une économie de coûts ou une augmentation quantifiable du rendement, ou les deux. Cela signifie généralement fournir un service, au lieu d’exiger des agriculteurs qu’ils investissent dans la technologie elle-même. Des exemples de ce type de prestataires de services incluent TROTRO Tractor (au Ghana) et Hello Tractor (au Nigeria), qui possèdent des plateformes qui relient les agriculteurs aux tracteurs et leur permettent de payer le labour en tant que service, par opposition à l’achat d’un tracteur entier.

« Des solutions comme celles-ci peuvent rendre l’agriculture de production primaire plus viable et devraient augmenter les rendements des cultures, ce qui aura des répercussions sur la production secondaire et tertiaire. »

Pourtant, Parkes se méfie des entreprises agroalimentaires à fortes dépenses d’investissement où l’approvisionnement en matières premières n’est pas garanti. « Par exemple, une idée qui est venue plusieurs fois sur notre bureau est la production de tomates en conserve ou de purée de tomates. Les gens supposent que ce serait une bonne affaire car les tomates fraîches sont si omniprésentes et hyper visibles après des récoltes exceptionnelles. Cependant, dans de nombreux cas, les tomates cultivées localement sont les mauvaises variétés et les rendements sont peut-être un cinquantième ou même un centième des rendements des concurrents en Chine, aux Pays-Bas ou en Italie. Les installations de transformation nécessiteraient d’énormes capitaux, mais l’approvisionnement en tomates elles-mêmes n’est pas assuré.

3. Chris Isaac, directeur des investissements, AgDevCo

Chris Isaac

« Nous avons été impliqués dans de nombreuses entreprises au cours de la dernière décennie. Nous avons tiré de nombreuses leçons de nos erreurs et de nos succès en matière d’investissement, ce qui nous a amenés à nous concentrer sur quelques domaines où nous voyons le plus grand potentiel », déclare Chris Isaac, directeur des investissements chez AgDevCo, une société d’investissement à impact spécialisée dans l’agro-industrie. en Afrique sub-saharienne.

« Le premier est l’arboriculture, en particulier l’avocatier et la macadamia. Il existe une demande mondiale importante – et toujours croissante – pour ces cultures ; si vous pouvez fournir la bonne qualité dans les chaînes d’approvisionnement internationales, alors c’est une bonne affaire. Il y a des risques, car il y a de nouvelles plantations majeures en Afrique et dans le monde parce que les prix sont bons en ce moment. Cependant, il y a des avantages à avoir des cultures d’exportation qui rapportent des revenus en dollars. Les pays d’Afrique australe et orientale ont la possibilité d’être compétitifs à l’échelle mondiale parce qu’ils peuvent toucher des fenêtres saisonnières particulières, ils ont les bonnes conditions agro-écologiques et vous pouvez créer de nouvelles industries rentables, comme nous le voyons se développer au Mozambique et au Malawi.

« Un autre domaine est celui de l’élevage pour l’approvisionnement des marchés intérieurs, qui joue sur la démographie de l’Afrique avec une classe moyenne émergente, une richesse croissante et une transition vers des régimes alimentaires à base de protéines. Nous faisons beaucoup dans le domaine de la volaille, y compris des travaux innovants qui fournissent des races améliorées aux petits agriculteurs. Nous avons également des investissements dans l’élevage porcin.

« Le troisième sous-secteur serait celui des denrées alimentaires de base de haute qualité et à des prix compétitifs. Les consommateurs africains achèteront des produits locaux de bonne qualité si vous pouvez les acheter au bon prix. Nous sommes actuellement impliqués dans la transformation de farine de maïs et d’arachides. Vous pouvez réussir dans ce domaine si vous pouvez garantir au consommateur que les aliments sont sûrs, et s’ils sont bien emballés et bien marqués.

Source howwemadeitinafrica